Quasar Crédito Imobiliário

CRI COPAGRIL

PL
34,4%

CRI corporativo com garantia de 4 centros de recebimentos e armazenamento
de grãos da companhia representando um LTV em torno de 80%.

Valor total da aquisição
R$ 25.965.000,00

Remuneração
IPCA + 7,80% a.a.;

Prazo total
10 anos, contados a partir da data de emissão;

Operação corporativa para a Copagril, Cooperativa Agrícola com mais de 40 anos de atuação, com abrangência nacional na comercialização de uma variedade de produtos agrícolas.
O setor do agronegócio tem sido bastante resiliente frente a crise vivida atualmente, representando 26,6% do PIB brasileiro em 2020 contra 20,5% em 2019, segundo dados da CNA (Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil). O setor possui grande capacidade de expansão inclusive com a implementação de novas tecnologias e maior eficiência na produção de insumos.

CRI EMBRAED

PL
30,8%

CRI corporativo com lastro em recebíveis de empreendimentos imobiliários
representando 120% do valor da operação.

Valor total da aquisição
R$ 23.236.000,00

Remuneração
IPCA + 7,00% a.a.

Prazo total
6 anos, contados a partir da data de emissão;

Operação corporativa para a Embraed, empresa que atua no ramo imobiliário de luxo desde 1984, na região sul do Brasil. Bastante reconhecida por seus projetos inovadores e com alto padrão de qualidade construtivo e de acabamento.

Em sua maioria, os empreendimentos se localizam em Balneário Camboriú, um mercado com bastante atratividade turística de luxo, e que traz um fluxo de pessoas de outras partes do Brasil. A Embraed possui um market Share importante na região e seus produtos são vendidos tanto para primeira quanto para segunda moradia.

O setor de alto luxo em geral, possui uma dinâmica própria, se mostrando mais resiliente às oscilações de ciclos econômicos e imobiliários. No caso da Embraed, nossas análises mostram estabilidade na velocidade de vendas e inadimplência durante os períodos mais críticos da pandemia. Para os próximos anos, com o avanço da vacinação e retorno das atividades econômicas, acreditamos que o cenário continuará positivo para este setor.

CRI RZK Solar 3

PL
25,1%

CRI de Geração Distribuída para a implantação de duas usinas de geração solar com a Rezek Solar 3 conta com pacote de garantias usual para operações de
Project Finance além de aval da empresa holding conforme listado a seguir:

(I) Aval da holding que controla todos os projetos de energia do grupo Rezek e que tem o grupo como seu acionista majoritário. Esse aval é valido até a comprovação do completion físico (Geração mínima por um trimestre e quitação de todos os fornecedores);
(II) Cessão Fiduciária de todas as contas dos projetos;
(III) Cessão Fiduciária dos Recebíveis dos contratos de longo prazo de arrendamento das usinas;
(IV) Direitos emergentes dos seguros do projeto;
(V) Alienação fiduciária das ações da RZK Solar 3 e das SPEs;
(VI) Alienação fiduciária dos bens e equipamentos dos projetos. Os projetos possuem como offtakers Raia
Drogasil e Tim.

Valor total da aquisição
R$ 18.970.000,00

Remuneração
IPCA + 8,50% a.a. pré completion financeiro e IPCA + 7,75% a.a. pós completion financeiro

Prazo total
15 anos, contados a partir da data de emissão;

Localização
as usinas estão localizadas nos estados do Mato Grosso e em Santa Catarina

CRI Alphaville

PL
9,70%

A Alphaville é uma incorporadora que foi fundada há 45 anos na cidade de Barueri, interior de São Paulo. Ao longo destes anos a empresa expandiu sua área de atuação e hoje encontra-se em 23 estados além do Distrito Federal. A operação conta com recebíveis de 37 diferentes projetos em diferentes regiões do Brasil, com uma média de 97,6% vendidos, sendo que somente um empreendimento não tinha sido entregue na data de emissão do CRI.

Montante
R$ 7,4 MM

Remuneração
IPCA + 8% a.a. durante a carência e IPCA + 7,5% a.a. após a carência (até dez/23)

Carência
18 meses da data de emissão

Garantias:
(I) Cessão Fiduciária de parte ou totalidade do percentual da Alphaville em recebíveis dos empreendimentos bem como das contas vinculadas;
(II) Índices de Cobertura: 105% de cobertura sobre o Saldo Devedor dos CRIs, considerando o Valor presente dos Recebíveis pela taxa da operação e prazo remanescente e 120% de cobertura sobre PMTs, medido mensalmente;

CRI RZK Solar 3

PL
25,1%

CRI de Geração Distribuída para a implantação de duas usinas de geração solar com a Rezek Solar 3 conta com pacote de garantias usual para operações de Project Finance além de aval da empresa holding conforme listado a seguir:
(I) Aval da holding que controla todos os projetos de energia do grupo Rezek e que tem o grupo como seu acionista majoritário. Esse aval é valido até a comprovação do completion físico (Geração mínima por um trimestre e quitação de todos os fornecedores);
(II) Cessão Fiduciária de todas as contas dos projetos;
(III) Cessão Fiduciária dos Recebíveis dos contratos de longo prazo de arrendamento das usinas;
(IV) Direitos emergentes dos seguros do projeto;
(V) Alienação fiduciária das ações da RZK Solar 3 e das SPEs;
(VI) Alienação fiduciária dos bens e equipamentos dos projetos. Os projetos possuem como offtakers Raia Drogasil e Tim.

Valor total da aquisição
R$ 18.970.000,00

Remuneração
IPCA + 8,50% a.a. pré completion financeiro e IPCA + 7,75% a.a. pós completion financeiro

Prazo total
15 anos, contados a partir da data de emissão;

Localização
as usinas estão localizadas nos estados do Mato Grosso e em Santa Catarina